Fixação Bollinger bandas Bandas Bollinger são amplamente utilizados na comunidade comercial e são um componente-chave de muitas estratégias de negociação. Pela sua natureza, bandas Bollinger oferecem uma perspectiva particular do mercado. Mas essa perspectiva não está sem seus inconvenientes. Este artigo irá apresentar uma abordagem revista para o conceito de banda de negociação com o objectivo de afiar o foco desta classe de indicador de forma significativa. Ambos são válidos e compartilham um patrimônio comum, mas são muito diferentes sob avaliação e em aplicação. A derivação aqui é denominada banda de volatilidade. Este artigo explicará por que essa derivação é necessária e como ela é construída e fornecer resultados preliminares de alto nível. Embora as bandas de volatilidade sejam originais no design e na execução, elas foram inspiradas pelo trabalho de Dennis McNichollrsquos para melhorar as bandas de Bollinger no final da década de 1990 (ldquoBetter Bollinger Bands, outubro de 1998). Houston, temos um problema popularizado por John Bollinger, que deu-lhes o seu nome, bandas de Bollinger são simplesmente uma trama de um múltiplo do desvio padrão de preço de sua média móvel simples (SMA), tanto acima como abaixo. Pelo uso do desvio padrão, devemos razoavelmente esperar que a distribuição do preço em torno da média deve estar em conformidade com a normalidade estatística, ou aproximar-se dela. Infelizmente, este não é o caso para bandas de Bollinger e levou a uma pesquisa para corrigir o problema. Baseado em observações de bandas de Bollinger, aqui estão algumas das questões: touro Eles são selados com atraso elevado, como praticamente todos os indicadores baseados em SMA são. Conseqüentemente, o usuário deve estar atento ao atraso no que as bandas apresentam. Bull Eles não envelope preço de uma forma consistente com uma distribuição gaussiana. Ou seja, 68,2 dos preços devem ser encontrados dentro de um desvio padrão da média da amostra, 95,4 dos preços devem ser encontrados dentro de dois desvios padrão da média, etc Isso será descrito como a relação preço / banda. Embora possa ser debatido se as mudanças de preço diárias são normalmente distribuídas, a relação preço / banda de Bollinger pode ser dita para oferecer pouca ou nenhuma informação de uma perspectiva probabilística. Bull A relação preço / banda não é invariante em escala. Ou seja, a relação preço / banda de um dado desvio padrão não permanece constante à medida que os escalões de tempo aumentam. Por exemplo, veja o seguinte com base nos preços do SampP 500 com bandas 2xSD: Bandas de Bollinger de 160 bar: Relação de preço / banda 83,7 Bandas de Bollinger de 80 bar Relação preço / banda 86,2 20 bandas Bollinger: O movimento das faixas contra a média móvel não se correlaciona com a volatilidade histórica. Ver como bandas de Bollinger se destinam, em parte, a refletir mudanças na volatilidade, este é um problema. Felizmente, essas questões podem ser resolvidas de forma prática. Ao abordar sistematicamente cada uma dessas questões, por sua vez, podemos construir um indicador que complementa em vez de substituir bandas de Bollinger e fornece uma útil ferramenta de negociação adicional. A solução é também mais simples do que o previsto. Bandas de volatilidade Vejamos como essas chamadas bandas de volatilidade abordam algumas dessas questões antes de explicar como as bandas são construídas. Talvez a melhor maneira de demonstrar isso seja com um gráfico (veja a solução ldquoVolatile, rdquo à esquerda). Neste gráfico do SampP 500, itrsquos claro como firmemente as bandas de volatilidade abraçar mudanças de preços em relação ao lento e às vezes selvagem e ampla gyrations das bandas de Bollinger. As bandas de volatilidade conseguem isso através da aplicação de uma média móvel de baixa defasagem e calculando o desvio padrão do preço em relação à média móvel. Observe que a função ldquostandardrdquo desvio padrão é uma ferramenta inadequada para isso. O resultado é bandas comerciais com baixo lag. Taxas de volatilidade: Taxa de preço / banda 94,6 Bandas de volatilidade de 80 bar: Taxa de preço / banda 95,3 Faixas de volatilidade de 20 bar: Relação preço / banda 95,7 Para validar este ponto, verificam-se quão eficazmente estas bandas encapsulam os preços SampP 500 a 2xSD: Faixa de volatilidade de 160 bar: relação preço / banda 65,0 bandas de volatilidade de 80 bar: relação preço / banda 66,9 bandas de volatilidade de 20 bar: relação preço / banda 67,8
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